Los problemas financieros más comunes

Problemas de rentabilidad

A + B = Resultados negativos.Caso 1

A = Caída en las ventas deja a la empresa con un costo fijo muy alto.
B = Aumento en costos directos reduce el margen operacional.

Alternativas para mejorar:

. Aumentar Ventas.(Nuevos Productos, Nuevos Mercados)
. Mejorar la Productividad (nuevas tecnologías, cambio de procesos)
. Reducir la planta fija.(Outsourcing de funciones de apoyo)

Caso 2

A = Los gastos financieros se llevan gran parte del margen operacional.
B = Existen otros gastos no operacionales significativos.

A + B = Hay que determinar naturaleza de los gastos no operacionales.

Alternativas para mejorar:

• Disminuir los gastos financieros.(nuevas alternativas de financiamiento más baratas, reemplazar factoring por leasing o créditos bancarios a mayor plazo y menor costo-venta de activos prescindibles)
• Reducir gastos fuera del negocio.(separar actividades fuera del giro de la empresa)

.Altos costos operativos

Los altos gastos o costos operativos pueden corresponder al:

A = Aumento en el Crédito a clientes.
B = Aumento en los inventarios.

Aumento implica más fondos invertidos en estos activos.

Las causas de altos costosoperativos pueden corresponder a:

• Un aumento en la actividad, lo que conlleva mayores ventas y mayor nivel de inventario, mayores plazos por condiciones de mercado o ineficiencia interna de la empresa.

. Bajas fuentes operativas

La caída en las fuentes operativas corresponde básicamente a una disminución en el crédito de proveedores.

Su disminución implica menos fondos disponibles como crédito para financiar el negocio.

La causa de bajas Fuentes Operativas pueden corresponder a:

• Una disminución en la compras por factores de negocio.
• Disminución en el crédito de proveedor por aumento del riesgo empresa.

Alternativa para mejorar la Generación de Fondos:

Buscar fuentes de fondos alternativas en tanto se incorpora capital de trabajo estable a la empresa.

Recomendaciones ante generación de fondos negativa

• Fortalecer las ventas.
• Cortar ventas con margen negativo.
• Reducir gastos fijos.
• Eliminar gastos no operacionales.
• Mejorar el ciclo de negocios.

Falta de liquidez

Posibles Causas

. Disminución de Activos Circulantes. Los activos pueden disminuir por cuentas por cobrar incobrables o por pérdidas de inventarios.

. Aumento del Endeudamiento de Corto Plazo. Los pasivos de corto plazo pueden estar financiando activos de largo plazo o inversiones fuera de la empresa.

Alternativas para mejorar la liquidez:

.Reestructurar pasivos a mayor plazo.
.Recuperar capital de trabajo vía generación de fondos o aportes de capital (venta de activos).

Alto endeudamiento

Posibles Causas

 . Crecimiento del negocio en base a deuda – baja capitalización.

. Descapitalización de la empresa por pérdidas del negocio.

Alternativas para mejorar el alto endeudamiento:

. Venta de activos circulantes (factoring) para cancelar pasivos.
. Arrendamiento de activos productivos para cancelar pasivos.